Pazartesi günü, Evercore ISI, Tapestry Inc. (NYSE:TPR) hisselerini In Line’dan Outperform’a yükseltirken, şirket aynı zamanda hisseleri için fiyat hedefini de önceki 30 $ seviyesinden 50 $’a çıkardı. Bu iyimser revizyon, lüks moda holding şirketi için daha olumlu bir görünüme işaret eden birkaç temel faktöre dayanıyor.
Yükseltmenin temel nedeni, Tapestry’nin ana markası Coach’un Kuzey Amerika’da ivme kazanmasıdır.
“Her ne kadar ABD el çantası kategorisindeki düşüş son çeyreklerde sonuçları olumsuz etkilemiş olsa da
“Koç N. America’nın ikinci çeyrekte TPR’nin tüm yıl tahminlerini yükseltmeye yetecek kadar hızlandığını düşünüyoruz” dedi.
Firma ayrıca Tapestry’nin Çin’e yönelik beklentilerinin ihtiyatlı olabileceğine inanıyor ve 24 yıllık hisse başına kazanç (EPS) varsayımını 4,13 $’lık konsensüsü aşarak 4,14 $’dan 4,19 $’a yükseltti. FY25E EPS tahmini de 4,48 dolardan 4,60 dolara yükseltilerek caddenin tahminiyle aynı seviyeye getirildi.
Yükselen statüye katkıda bulunan bir diğer faktör de markaların Capri Holdings Limited (CPRI) bünyesindeki durumudur. CPRI’nin marka sağlığına ilişkin endişelere rağmen, 24 Mali Yıl tahminlerinden bu yana fikir birliği FAVÖK %40 oranında azaldı; bu da piyasa endişelerinin hisse senedinin değerlemesinde zaten dikkate alınmış olabileceğini düşündürüyor.
Ayrıca Tapestry’nin bilançosuna ilişkin endişeler de giderildi. Başlangıçta firmanın 8 milyar dolarlık pro-forma borcu bir tartışma konusuydu. Bununla birlikte, Tapestry’nin ihtiyatlı varsayımlar altında bile yıllık en az 1,5 milyar dolarlık pro-forma serbest nakit akışı (FCF) yaratması bekleniyor. Bu güçlü nakit akışının kaldıracı yıllık 0,8-0,9 kat azaltarak kaldıraç oranını üç yıl içinde 2,0 katın altına çekmesi bekleniyor. İş sinerjisi potansiyeli ve uygun faiz oranı ortamı da Goblen için daha olumlu bir finansal görünüme katkıda bulunuyor.
Bu faktörlerin birleşik etkisi, Evercore ISI’nin Tapestry Inc.’in ortaya çıkmasına yol açtı. Bu durum, şirketini geliştirme ve fiyat hedefini artırma kararının temelini oluşturuyor ve şirketin hisse senedi performansı potansiyeline ilişkin daha iyimser bir duruşu yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Evercore ISI’s Tapestry Inc.’in (NYSE:TPR) Outperform’a yükselmesine rağmen, InvestingPro’nun bu iyimser görünümü daha da destekleyebilecek birkaç önemli ölçüm ve görüşüne dikkat çekmekte yarar var. Tapestry’nin piyasa değeri 9,28 milyar dolardır ve bu da lüks moda pazarındaki önemli varlığını göstermektedir. Ek olarak şirketin 10,08 gibi cazip bir F/K oranı da var; bu da kazanç potansiyeli göz önüne alındığında hisse senedinin değerinin altında olabileceğine işaret ediyor. Bu, Tapestry’nin kısa vadeli kâr büyümesine kıyasla ticareti düşük bir F/K oranıyla gördüğünü vurgulayan InvestingPro İpuçlarından biriyle uyumludur.
Şirketin 2024 yılının 1. çeyreği itibarıyla on iki aylık brüt kar marjı %71,36 gibi etkileyici bir seviyede olup, bu da güçlü operasyonel verimliliği ve maliyetler üzerindeki kontrolü yansıtıyor. Bu, Tapestry’nin etkileyici brüt kar marjını öven başka bir InvestingPro İpucu tarafından da destekleniyor. Yatırımcılar ayrıca şirketin temettü geçmişine de güvenebilirler; Tapestry, yalnızca üst üste 3 yıl boyunca temettüsünü artırmakla kalmadı, aynı zamanda hissedarlara değer döndürme taahhüdünü yansıtacak şekilde üst üste 15 yıl boyunca temettü ödemelerini de sürdürdü.
Mevcut InvestingPro aboneliğiniz %50’ye varan indirimle özel bir Yeni Yıl indirimindeyken yatırımcılar daha derin bilgilerle ilgileniyor SFY24Kupon koduyla 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde ek %10 indirim kazanın veya SFY241 Kupon koduyla 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde %10 ek indirimden yararlanabilirler. Ayrıca, Tapestry Inc. InvestingPro platformunda 10’dan fazla ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır. Bu ipuçları şirketin mali durumu ve geleceğe yönelik beklentileri hakkında daha kapsamlı bir anlayış sağlayabilir.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
